Donc en résumé, très brièvement : Tu peux le faire, mais il faut savoir quelques choses.
Une fois de plus, des amis m'ont demandé ce que je pensais de l'un ou l'autre des plans de retraite. Mes visiteurs se rendent compte que je ne viens pas du tout du monde de la finance, mais que j'y suis un peu impliqué, au plus tard lorsque les graphiques de mes plus grandes positions boursières sont projetés sur le plafond de mon salon pendant les heures de bourse. La leçon amère de mes pertes avec Wirecard. Oui, c'était une sacrée merde à l'époque. Mais on apprend de ses erreurs et c'est ainsi que je dévoile aujourd'hui mes données fiscales et que je dénonce le fait que des gens aussi bien payés que moi paient si peu d'impôts...
Voilà, à ce stade, je veux t'aider à t'y retrouver dans la jungle des assurances. S'il n'y avait pas ce dilemme purement juridique :
Je ne donne pas de conseils d'investissement, je ne peux pas, je ne veux pas et je n'ai pas le droit. Il existe toute une série de conditions légales que je ne remplis pas, car je n'ai pas de formation correspondante. Je veux juste essayer d'expliquer ce que signifie une offre typique d'assurance retraite, afin que tu puisses évaluer par toi-même si cette offre est "la bonne" pour toi.
Si je ne donne pas de conseils d'investissement, à quoi bon tout cet effort ?
Réponse simple : parce qu'un ami m'a (encore) demandé mon avis privé. Et si un ami me demande conseil et que je peux l'aider, je l'aide. Même si la loi dit que je n'ai pas le droit de le faire. Et parce que je passe plusieurs heures à rédiger un tel texte - si tu ne me connais pas : PATIENT, paralysé jusqu'aux yeux, j'écris ici par commande oculaire - je ne veux pas le jeter à la poubelle après l'avoir envoyé précisément à un ami.
C'est pourquoi je te demande instamment :
Considère ceci comme un enregistrement d'une conversation privée dans laquelle j'explique à mes amis comment ils doivent comprendre l'offre de leur assurance. Rien de plus, rien de moins, et en aucun cas un conseil en investissement.
Il s'agit ici d'un investissement classique sur le marché des capitaux. L'argent que tu verses est investi par l'assurance dans différentes actions et fonds. En fonction de leur performance, tu auras un rendement plus ou moins élevé. Dans tous les exemples, ils calculent plus 6% et écrivent toujours que cela peut être moins si le marché des actions va mal.
Et c'est le grand mystère. On ne sait pas si les 6% seront atteints ou non.
La seule chose qui est sûre, c'est que l'employé de l'assurance reçoit sa commission. Les premiers mois, tu ne fais que payer sa commission. Et tu paies les frais de gestion de l'assurance chaque année. Et si, à un moment donné, cela rapporte des bénéfices, ils sont aussi imposés. Il ne faut pas non plus l'oublier.
Mais tu as toujours toutes ces choses, quel que soit ton investissement. Personne ne donne rien gratuitement, et dans le monde de la finance, il n'y a que des arnaqueurs.
lol
Ce qui pourrait être une idée : Si tu as un interlocuteur à ta banque, demande-lui une offre comparative, car je ne connais pas les conditions habituelles.
Je fais moi-même un peu d'actions, et j'ai du mal quand je lis combien peu de choses reviennent au client. Prenons un exemple de calcul simple :
Tu investis tout simplement de manière banale dans les 40 plus grandes entreprises d'Allemagne. C'est en gros l'indice boursier allemand. Tu en as sûrement entendu parler aux informations, le DAX.
Pourquoi je prends le DAX pour expliquer, alors qu'il s'agit apparemment d'un indice conservateur et ennuyeux ? Je ne considérerais pas un ETF sur le DAX comme particulièrement progressif. Avec un investissement dans le DAX - qu'est-ce qui t'attend ? 8, 9, 10% peut-être. Ça n'a pas l'air passionnant. Mais ce qui est intéressant, c'est la fiabilité. Elle peut être calculée mathématiquement, et tu seras surpris de ce que les mathématiques peuvent te révéler avec quelle précision.
Le rendement annuel moyen du DAX sur une période de 30 ans était d'environ 8,8% par an. Même au cours de la pire période de 30 ans, le rendement annuel était encore de 6,8%, et même de 10,9% dans le meilleur des cas. Ces valeurs tiennent compte à la fois des gains de cours et des dividendes, car le DAX, en tant qu'indice de performance, intègre automatiquement les dividendes.
Les ETF DAX sont très bon marché, de nombreux fournisseurs ne facturent que 0,08-0,16% de frais de gestion annuels.
Le DAX ne représente que les 40 plus grandes entreprises allemandes. Une répartition plus large (par exemple avec un MSCI World ETF) peut encore réduire le risque.
Un plan d'épargne ETF DAX convient en principe comme élément constitutif d'une prévoyance vieillesse privée, en particulier pour une longue durée (20-30 ans). Si tu souhaites une répartition maximale des risques et un rendement potentiellement plus élevé, tu pourrais envisager en plus des ETF diversifiés au niveau mondial (par ex. MSCI World).
Voilà. Pourquoi je parle autant du DAX et des ETF du DAX comme épargne-retraite, alors qu'il devrait s'agir d'une assurance-retraite concrète liée à des fonds ? Parce que le principe est similaire. Juste un peu plus "petit" et plus facile à expliquer. Les assurances retraite habituelles de notre cas fonctionnent sur le même principe. Mais pas "seulement" avec le DAX, les fournisseurs investissent dans une masse plus large de fonds et d'ETF. Ils essaient d'une part de répartir les risques et d'autre part d'augmenter le rendement. En fin de compte, tout dépend du marché des capitaux dans lequel on investit. Les investisseurs n'ont aucune influence sur ce dans quoi ils investissent.
Pour faire simple : Si les crises du monde font crasher la bourse chaque année, il se peut que tu en retires moins que ce que tu as versé. Les seuls qui gagnent à coup sûr sont le vendeur et l'assureur. Il faut simplement le savoir et en tenir compte dans tes propres réflexions.
Les placements financiers typiques sont les assurances retraite liées à des fonds avec un versement mensuel de 500 € par exemple, une dynamique de cotisation annuelle de 2% et une durée jusqu'à la retraite. L'investissement se fait dans un portefeuille largement diversifié de fonds d'actions et d'ETF, par exemple en se concentrant sur les marchés mondiaux, la technologie, la durabilité et les pays émergents. L'augmentation annuelle des cotisations de 2% protège en partie contre l'inflation et assure un montant d'épargne croissant.
Les prestations dépendent directement de la performance des fonds choisis. Il n'y a pas de garantie sur les contributions versées ni de prestation minimale. En cas de mauvaise évolution de la bourse, le solde peut être inférieur aux versements. Les frais de souscription, de gestion et de fonds réduisent le rendement. Au cours des premières années, une part importante des contributions est consacrée aux frais, de sorte que le solde du fonds peut être inférieur aux versements au début.
Les montants de rente et de capital indiqués au début de la rente ne sont pas garantis et se basent sur des évolutions annuelles supposées de 0% à 9%. L'évolution réelle peut être sensiblement différente. En cas de résiliation anticipée du contrat ou de libération des cotisations, la valeur de rachat ou le solde non cotisé est nettement inférieur aux cotisations versées au cours des premières années, car des frais d'acquisition ont déjà été engagés.
L'imposition ultérieure des prestations dépend de la législation fiscale alors en vigueur. Actuellement, les rentes ne sont imposables qu'à hauteur de la part des revenus, les versements en capital sont soumis à l'impôt libératoire, le cas échéant.
À qui s'adresse cette installation ?
- Pour les investisseurs ayant un horizon de placement à long terme (au moins 20-25 ans) et qui sont prêts à supporter les risques du marché des capitaux et à supporter les fluctuations de valeur.
Pour qui moins approprié ?
- Pour les personnes ayant des perspectives d'investissement à court terme ou souhaitant une garantie de contribution.
- Pour les investisseurs axés sur la sécurité qui n'acceptent pas les fluctuations.
- Pour les investisseurs qui souhaitent accéder à leur capital de manière très flexible ou qui ont besoin de liquidités importantes.
L'assurance retraite liée à des fonds offre de bonnes perspectives de rendement à long terme avec un risque correspondant et convient comme élément de la prévoyance vieillesse, à condition que les risques soient compris et acceptés. Comme pour de nombreux produits d'assurance, les coûts sont élevés, ce qui est particulièrement négatif en cas de résiliation anticipée ou d'exemption de cotisation. Le placement convient aux investisseurs à long terme, prêts à prendre des risques, mais moins aux épargnants axés sur la sécurité ou le court terme.
Les rendements prévus de 0% à 9% par an dans les exemples de calcul de l'assurance retraite liée à des fonds sont des hypothèses de modèle et servent uniquement à des fins d'illustration. Les performances réelles peuvent être aussi bien supérieures que inférieures. L'assurance indique expressément que les valeurs présentées sont sans engagement et ne permettent pas de tirer des conclusions sur l'évolution réelle. Un certain montant de l'avoir en fonds ou de la rente ultérieure ne peut pas être garanti, car il dépend de l'évolution future des marchés des capitaux.
Dans quelle mesure ces hypothèses sont-elles réalistes ?
- 0% Développement de la valeur : Ce scénario est très défensif et signifierait en pratique que l'investissement du fonds ne génère aucune plus-value. Sur une période de 25 ans, c'est historiquement très improbable pour un portefeuille d'actions largement diversifié, mais ce n'est pas exclu, surtout après déduction de tous les frais et en cas de phases de marché très défavorables.
- 3-6% Développement de la valeur : Cette fourchette est considérée comme une valeur attendue réaliste pour un portefeuille d'actions diversifié au niveau mondial sur une longue période, si l'on considère les rendements moyens historiques. Cependant, il faut encore en déduire les coûts de l'assurance et des fonds, de sorte que le rendement net peut être plus faible. Les fluctuations et les mauvaises années isolées sont toujours possibles.
- 9% Développement de la valeur : Il s'agit d'un scénario optimiste qui correspond à peu près aux rendements moyens à long terme des indices boursiers mondiaux avant frais. Pour des années isolées ou des périodes particulièrement fructueuses, c'est possible, mais obtenir des résultats durables sur 25 ans après les coûts est très improbable. Ce scénario sert plus à illustrer les chances maximales qu'à être une attente réaliste.
Conclusion :
- 3-6% par an sont considérés comme une attente réaliste pour un portefeuille d'actions largement diversifié après les frais sur une longue période, si l'on tient compte de l'historique du marché et des fluctuations. Si cela correspond à tes attentes et que tu cherches un produit qui ne te demande pas de t'occuper de quoi que ce soit... je ne peux légalement pas donner de conseils d'investissement, mais je pense que tu comprends le principe.
- 9% par an est très optimiste comme rendement moyen à long terme après frais et ne devrait pas être utilisé comme base de planification.
- Le rendement réel dépend de nombreux facteurs : L'évolution du marché, les coûts, les réaffectations, la dynamique des contributions et la sélection individuelle des fonds.
- L'assurance et les fournisseurs de fonds soulignent que la performance est incertaine et que les exemples de calcul ne sont pas des prévisions, mais seulement des modèles de calcul.
Remarque importante :
Le rendement réel peut s'écarter considérablement des hypothèses du modèle en raison des coûts, des impôts et des fluctuations du marché et des taux de change. Les investisseurs ne devraient donc pas se fier aux scénarios élevés et planifier de manière conservatrice.
De plus, je ne suis ni conseiller en placement ni courtier en assurance. Je ne donne pas de conseils d'investissement, je ne peux pas, je ne veux pas et je n'ai pas le droit. Il y a toute une série de conditions légales que je ne remplis pas, car je n'ai pas de formation correspondante. Je veux juste essayer d'expliquer ce que signifie une offre typique d'assurance retraite, afin que tu puisses évaluer par toi-même si cette offre est "la bonne" pour toi.
